三胖机继续问:债券基金这么好,也得有好坏之分吧,如果买的话,我该怎么选择呢?
豆豆率先回答:这个嘛~首先要看时机,这是一个特别重要的因素,债券基金一定要在降息周期,或者低利率环境下去投资。如果像现在这样,利率上升的环境下,债券基金的表现还不如货币基金,不赔就已经很不错了。所以千万要记住,一定在降息周期,或者是利率底部去投资债券基金。而利率爬升的过程之中,千万千万不能投资债券基金。至于选择债券基金,还是那几个标准,先看公司品牌,大基金公司一般业绩比较平稳,比如华夏基金,广发基金,建信基金,南方基金这些都有很强的债券管理能力,另外还要看债券的配置,一般纯债基金风险比较低。他不配任何股票资产,所以波动比较小,即使赔钱的时候也赔不了多少,而增强型债券基金,风险就要高一些了。一般会拿出一定比例的自己去打新股,要么就去配置股票。
老王走到水吧台,倒了杯开啡放到豆豆面前,继续补充道:债券基金的选择还是同样的方法,第一就是看5年评级和3年评级,一共5星债券基金就没多少,然后看看三年两年一年都表现前列的债券基金,然后综合两个筛选,最后得到的结果差不多有这些基金,易方达安心回报债券,博时信用债,银河收益债,大成债券等等,转债类的有博时转债,兴全转债,建信转债等。其实债券之间的收益差别并不大,跟股票基金比,小巫见大巫了。所以综合来看,就像豆豆说的,债券基金的投资,择时很关键,选择优秀债基倒在其次。
三胖点点头,问:咱们之前说过债券基金的风险,我总结一下,你们看对不对。首先就是利率风险,利率如果上升过快,债券价格就会下降,很多债券基金,这一年的收益都是负的,虽然负的不多,但也是赔钱了。这主要是因为大家卖老债买新债,所导致的价格受挫。其次就是信用风险,比如企业债和公司债出现违约,如果光看这个收益就去投资,那么最后就有可能血本无归。第三流动性风险,也就是集中赎回所导致的债市大跌。越是投资债券不赚钱,赎回的压力越大,赎回的越多,债券基金就总得抛售获取资金应对赎回,所以最后债市就会跌的越狠。这就是一个风险循环。当信心极度脆弱的时候,也容易造成踩踏,但这主要集中在信用债市场上,利率债可能性不大。对吧?
老王赞赏道:可以啊,看来是回家做过功课的!
三胖被表扬的不好意思,老曹01打着饱嗝旁边补刀:是不是昨晚上伺候我的时候偷偷背的,就为了现在表现一下?
三胖瞥了老曹01一眼,骂道:滚,我都懒得理你!咱俩事儿没完呢~
老王总结道:股票基金和债券基金的投资,都是跟业绩息息相关,我们不仅要了解基金,还要了解基金的持仓,看他们到底拿了哪些资产,如果一个债基拿了太多的次级债,那么即使
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